一周之内，14只基金的握有东谈主大会召开均告失败，集体表决为何这样难？

近期，基金行业针对握有东谈主大会的磋商再次兴起。一方面，由于基民参与存眷不高，握有东谈主大会精深出现了因为表决份额占比不及而导致召开失败的表象；另一方面，除了关乎重心产物的转型，基金公司也不大酣畅将腾贵资本破耗在握有东谈主大会上。

握有东谈主大会召开连败

12月7日，华北某基金公司公告称，基金管制东谈主以通信式样召开了旗下某基金的握有东谈主大会，审议基金握续运作的议案，但凭证计票按捺，本次大会由本东谈主径直出具书面意见和授权他东谈主代表出具灵验书面意见的基金份额握有东谈主所代表的基金份额，小于在权利登记日基金总份额的二分之一（含二分之一），未达到本次基金份额握有东谈主大会召开条款。

实质上，同样上述握有东谈主大会召开失败或议案被否的事件，近期往往发生。凭证证券时报记者统计，上周（12月2日至12月8日），全市集共有14只基金的握有东谈主大会召开失败。其中，仅12月4日一天，就有6只基金发布未能告捷举办握有东谈主大会的公告，原因精深为“出具表决意见的基金份额握有东谈主所代表的基金份额小于在权利登记日基金总份额的二分之一”。

更有甚者，在召开握有东谈主大会时，出席大会的握有东谈主或其代理东谈主数目为0。比如，本年10月，华东某基金公司公告称，旗下某基金在表决期限内未收到任何表决票，因此基金份额握有东谈主大会召开失败。

与此同期，也有的基金为此“百折抵抗”——在近期摄取二次召开握有东谈主大会，且贬低了召开的门槛。

按照关联规矩，第一次握有东谈主大会未能告捷召开的，基金管制东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时辰的3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集基金份额握有东谈主大会。重新召集的基金份额握有东谈主大会，应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东谈主干预，方可召开。

即便如斯，仍然有基金公司在握有东谈主大会上再次“折戟”。比如，12月7日，华北某基金公司发布了旗下某基金二次召开握有东谈主大会会议情况的公告，会议审议了《断绝基金公约的议案》，但表决按捺显现，0份基金份额欢跃，27.84万份基金份额反对，118.2万份基金份额弃权。欢跃本次会议议案的基金份额，未达到干预本次大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的三分之二，因此本次会议议案未得到通过。

积极性不高是主因

为何波及亲身利益的基金握有东谈主大会，却往往因为握有东谈主表决份额不及而召开失败？

按照《公开召募证券投资基金运作管制宗旨》规矩，通顺六十个责任日出现基金份额握有东谈主数目动怒二百东谈主大约基金钞票净值低于五千万元情形的，基金管制东谈主应当向证监会陈述并疏远方理决议，并召开基金份额握有东谈主大会进行表决。因此，当今握有东谈主大会的召开，多见于审议基金清盘、握续运作或转型的议案。

嘉合基金前总司理蔡奕以为，从屡次握有东谈主大会召开失败的案例分析，一大原因在于基金握有东谈主（不管是机构依然个东谈主）存在着集体当作的感性暴戾和厉害的搭便车意志，实质上握有东谈主大会仍然仅仅少数机构投资者的议事时局，大多数个东谈主投资者对此并不关注，参与度不高。

这一不雅点也得到了很多业内东谈主士的认可。因此，为了提高握有东谈主参与大会的积极性，促成议案顺利审议通过，部分基金公司摄取通过披发福利的式样诱导握有东谈主参与。

比如，2021年，某头部公募发布公告称，旗下明星基金司理的代表作拟召开基金份额握有东谈主大会审议变更该基金称号和调度投资限度等事项，为了提高握有东谈主参与积极性，公司以“每一握有东谈主参与授权投票即可得到20元话费”的式样披发福利。以该基金2020年年报显现的313.09万户数野心，要是握有东谈主齐参与，这次握有东谈主大会的资本至少在6000万元。

忘我有偶。本年齿首，某基金公司公告称，拟将旗下两只绩优基金的运作式样，由三年按时绽开变更为三年锁定握有期。为了诱导握有东谈主参与大会，该公司也给出了“参与投票可抽取微信红包”等福利。

由于握有东谈主数目繁多，握有东谈主大会召开的资本并不低，再加上握有东谈主大会的计算、见告、召集、召开及关联秘书的制作与发布，以及公证费、讼师费等用度，至少也需数万元。

“关乎重心产物的转型，基金公司可能会舍得花较多资本去推动握有东谈主大会告捷召开。关于迷你基金的清盘或握续运作，基金公司一般更倾向于顺其当然，不太会花更多用度在握有东谈主大会上。”某基金公司产物部的别称东谈主士暗示。

召开条款和历程待优化

基金管制东谈主但愿握有东谈主大会的召开历程更为简单、召开告捷率更高，从而使基金的运作决策和治理效果更为高效；基金握有东谈主则但愿握有东谈主大会的表决操作愈加方便，以致有更多的摄取、更丰富的式样来抒发我方对议题的见解。在这种诉求之下，怎样才能完善公募基金的握有东谈主大会轨制，贬低失败概率、提高决策效果？

蔡奕以为，不管是基金握有东谈主，依然基金管制东谈主，对现行握有东谈主大会召开的条款与才能，均有微词，有必要重新注目握有东谈主大会召开的条款与历程，结束效果与公谈的兼顾。为此，他疏远了三点建议：

一是在会议的召集上，应试虑终点情况下基金握有东谈主不需经过按序肯求、自行召集的可行性，赋予特定条款下一定份额基金握有东谈主自行召集握有东谈主大会的权力。

二是在会议见告上，可仿效《公国法》对鼓吹大会的见告才能，提前15日见告即可，以提高握有东谈主大会的召集效果；见告相貌亦可多元化，如允许通过基金管制东谈主、托管东谈主在其官网发布等相貌结束见告。

三是在会议参与上，可探讨仿效上市公司投票表决轨制，建树表决权代理和搜集轨制，以提高中小投资者参与握有东谈主大会的积极性；参照国际实践，将二次召集的时限相宜贬低，以提高基金治理决策效果。

上述基金公司产物部东谈主士则建议，基金公司不错和银行、券商、电商等基金代销渠谈互助，推动基金握有东谈主参与握有东谈主大会。比如，银行和券商均有无数的一线销售东谈主员，且精深和伏击客户保握着更为径直的关系，因此基金公司不错借助这些“触角”，提高基民对握有东谈主大会的爱好进度。